Introdução
Nas primeiras semanas do mês de julho foram divulgados os dados referentes ao Índice de Preço para o Consumidor Amplo (IPCA). Com esses números, é possível fazer análises e previsões acerca da maneira em que a inflação vem atuando na nossa economia, assim como projetar o teto de gasto para o ano de 2022. De acordo com o IBGE, órgão responsável por elaborar o IPCA, o teto de gastos para o ano de 2022 pode atingir o maior índice em quase cinco anos.
- IPCA, conceituação e origem
Tradução literal, índice de Preços para o Consumidor Amplo – IPCA. É o mais notável índice oficial que mede a inflação ou deflação. Ele é especulado mensalmente pelo Banco Central e medido pelo IBGE – Instituto Brasileiro de Geografia e Estatística – e exibe variações de preços no comércio nacional aos consumidores finais. Seu propósito é auxiliar o governo a fiscalizar o cumprimento estabelecido na meta referenciada da inflação proposta.
Seu cálculo vem sendo utilizado desde 1980 para o empenho na correção dos quadros inflacionários do Brasil e como informação em pesquisas sobre famílias e últimos consumidores com renda mensal de 1 a 40 salários mínimos.
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Taxa de inflação anual (IPCA/IBGE). De 1996 até 2016. O aumento verificado nos últimos anos deveu-se à crise econômica no país.
Na década de 1980 houve uma hiperinflação¹ no Brasil que perdurou por uma década, mesmo após 7 planos econômicos, durante os quais os índices inflacionários atingiram a marca de 330%. O fim desse período advém da reforma econômica neoliberal chamada Plano Real, que foi implementada no governo de Itamar Franco.
¹Hiperinflação é denominada uma inflação que atinge níveis mensais que superam 50%.
O país segue um regime de metas inflacionárias que norteiam a política econômica monetária desde os dois últimos anos do século XX.
- 1999 = 8,94% (Teto da meta de 10%)
- 2000 = 5,97% (Teto da meta de 8%)
- 2001 = 7,67% (Teto da meta de 6%)
- 2002 = 12,53% (Teto da meta de 5,5%)
- 2003 = 9,3% (Teto da meta de 6,6%)
- 2004 = 7,6% (Teto da meta de 8%)
- 2005 = 5,69% (Teto da meta de 7%)
- 2006 = 3,14 % (Teto da meta de 6,5%)
- 2007 = 4,46% (Teto da meta de 6,5%)
- 2008 = 5,9% (Teto da meta de 6,5%)2009 = 4,31% (Teto da meta de 6,5%)
- 2010 = 5,91% (Teto da meta de 6,5%)
- 2011 = 6,5% (Teto da meta de 6,5%)
- 2012 = 5,84% (Teto da meta de 6,5%)
- 2013 = 5,91% (Teto da meta de 6,5%)
- 2014 = 6,41% (Teto da meta de 6,5%)
- 2015 = 10,67% (Teto da meta de 6,5%)
- 2016 = 6,29% (Teto da meta de 6,5%)
Chegamos a conclusão que o IPCA intuitivamente adequa os preços e gastos tanto para cima como para baixo, ou seja, é um delimitador, um instrumento de correção financeira com índices de parâmetro que reflete no custo de vida familiar dos brasileiros.
- Cálculo e parcela populacional analisada
O cálculo do IPCA se inicia com uma coleta de dados do primeiro ao último dia de cada mês, sendo apreciados setores comerciais, concessionárias de serviços públicos, aluguéis domiciliares e demais influenciadores econômicos, em que cada um possui um peso distinto no momento do cálculo e são obtidos com referência ao POF – Pesquisa e Orçamentos Familiares. Em seguida é tipificado o tipo de gasto e o peso em porcentagem que indica cada setor econômico para o cálculo do IPCA, feito pelo IBGE.
Tabela utilizada anteriormente pelo IBGE
- Alimentação e Bebidas (23,12%)
- Artigos de residência (4,69%)
- Transportes (20,54%)
- Comunicação (4,96%)
- Despesas pessoais (9,94%)
- Habitação (14,62%)
- Saúde e cuidados pessoais (11,09%)
- Vestuário (6,67%)
- Educação (4,37%)
É possível verificar a relação de pesos em porcentagens diferentes nos itens, os quais, ainda assim, serão destrinchados em subitens, que geralmente são 465, e designados aos setores indicados na tabela apresentada.
Por fim, é válido ressaltar que o IPCA está direta e objetivamente ligado às políticas monetárias e medidas econômicas para famílias de renda mensal entre 1 e 40 salários mínimos, principalmente as que habitam cidades metropolitanas. O IPCA definitivamente é o real índice da inflação, pois mensura o custo de vida da população, sendo esse o seu maior diferencial para com os demais índices existentes. Sua característica se baseia na larga parcela de cidadãos atingidos.
- Projeções
De acordo com o relatório Focus, divulgado nesta segunda-feira (12), o Índice Nacional de Preços ao Consumidor Amplo (IPCA), demonstrou que a projeção do mercado financeiro relativo à inflação em 2021 distanciou-se ainda mais da meta delimitada pelo Banco Central.
As pretensões, segundo os economistas, eram de que no ano de 2021 o teto da meta chegasse a 5,25%, com um centro de meta estipulado em 3,75%, sendo que a margem de tolerância está delimitada em 1,5 pontos (de 2,25% a 5,25%). Contudo, o que se observou no relatório é que a inflação está muito acima do teto, haja vista que nos últimos 5 dias úteis o IPCA chegou a 6,11%.
Uma outra projeção que o IPCA abarca é a análise de gastos para o ano de 2022, tendo em vista que o ajuste de gastos dos anos seguintes deve sempre ser baseado pela inflação acumulada dos últimos 12 meses até junho do ano anterior. Posto isso, tem-se que nos últimos 12 meses até julho, o IPCA acumulou 8,35% de inflação. Sendo assim, nota-se que o tamanho do reajuste do teto de gastos para o ano de 2022 terá um extra em torno de R$ 124 bilhões, o que representa o maior reajuste desde que a regra do teto de gastos entrou em vigor.
Vale destacar aqui que tais números podem não se concretizar com o passar dos próximos meses. Isto é, as projeções do IPCA para o fim do ano estão em torno de 6%, o que representa uma queda em relação ao que está sendo divulgado neste mês de julho.
Referências:
KERCHER, Sofia. O que é IPCA: Saiba tudo sobre o índice de inflação brasileiro. MoneyTimes, 08 de julho, 2021. Disponível em: https://www.moneytimes.com.br/o-que-e-ipca-saiba-tudo-sobre-o-indice-de-inflacao-brasileiro/
IPCA: o que é, como é calculado e sua relação com outros índices. Blog – BTG Pactual digital. Acesso em: 16/07/2021. Disponível em: https://www.btgpactualdigital.com/blog/financas/ipca-o-que-e
Veja o que é IPCA e como a inflação afeta seu investimento. Time Rico, Riconnect. Acesso em: 16/07/2021. Disponível em: https://riconnect.rico.com.vc/blog/o-que-e-ipca
Índice Nacional de Preços ao Consumidor Amplo (IPCA). Valor Consulting, Instituto Brasileiro de Geografia e Estatística (IBGE). Acesso em: 16/07/2021.
Disponível em: https://www.valor.srv.br/indices/ipca.php
ELIAS, Juliana. Com inflação a 8,35%, teto de gastos do governo sobe R$ 124 bi para R $1,61 tri. CNN Brasil. Acesso em 14/072021. Disponível em:
IPCA para 2021 passa de 5,97% para 6,07%, acima do teto da meta, aponta Focus. Correio Braziliense. Acesso em 14/07/2021. Disponível em:
